איך ישפיעו תקנות המשכנתא החדשות של בנק ישראל על המשקיעים ? 

על רקע העלייה המתמשכת במחירי הדיור והפעילות בשוק האשראי לדיור, הורה לאחרונה בנק ישראל לבנקים למשכנתאות לשנות את אחוזי המימון שינתנו לנוטלי המשכנתאות השונים.

• חסרי דיור, שזו דירתם הראשונה יוכלו לקבל עד 75% משכנתא לביצוע העיסקה, ו 25% מהון עצמי.
• משפרי דיור יוכלו לקבל הלוואה עד לגובה של 70% מערך הנכס, ו30% מהון עצמי.
• המשקיעים יוכלו לקבל מימון של עד 50% ממחיר הדירה, ואת יתרת המימון 50% יאלצו לגייס מהון עצמי.

איך כל זה הולך להשפיע על כל אחד ואחד מהאוכלוסיות נוטלות המשכנתא.

חסרי הדיור – לרוב מדובר באנשים צעירים יחסית, בתחילת דרכם, עם יכולת רכישה יחסית נמוכה, ועם כושר החזר חודשי נמוך. האפשרות שניתנת להם כיום ליטול מימון בהיקפים כאלו עלולים לשעבד אותם למשך שנים רבות למשכנתא, עם החזרים גבוהים יותר , אם ינצלו את כל האפשרות הניתנת להם (יותר כסף חלקי אותו הזמן) דבר שעלול להעמיד אותם בפני סיכון כלכלי מהותי, במידה ואחד מבני הזוג מאבד את מקום עבודתו, או שהמשפחה גדלה עם השנים ועמה ההוצאות הצפויות. במקרה כזה אם הם לא יעמדו בתשלומי המשכנתא הם עלולים לאבד את דירתם.

משפרי הדיור – לרוב מדובר באנשים מבוגרים יותר, בעלי משפחות שהדירה הראשונה כבר לא מתאימה לצרכיהם, הם כבר התבססו במקום העבודה וכושר ההחזר שלהם גבוה יותר. חלקם גוררים איתם משכנתא ישנה שנטלו בעת רכישת דירתם הראשונה. התוספת למשכנתא הקיימת, במקרה של פיטורים או בעיה בתשלומי המשכנתא עלולה לסבך גם אותם כלכלית. מהבחינה הזאת מצבם דומה לחסרי הדיור.

משקיעים – עד כה יכלו המשקיעים לקחת מימון של עד 60% מערך הדירה, משמעות הצעד של הנגיד, היא שהם יאלצו לכאורה לגייס הון עצמי גבוה יותר לביצוע אותה עיסקה.

כאן מגיע ההבדל הגדול בין המשקיעים לשתי הקבוצות הקודמות.

המשקיעים לא גרים בעצמם בדירה שהם רוכשים ומבחינתם אין אילוץ לרכוש נכס באזור או בשכונה מסוימת, השיקול שלהם הוא כלכלי גרידא, לעומת שיקולים אישיים אצל האחרים. כך שהם יכולים להשקיע באזורים אחרים זולים יותר לרכישה כדי שההון העצמי שעומד כעת לרשותם יספיק.

לדוגמא: אם ברשותם הון עצמי בגובה 300,000 ש"ח , לפני התקנות החדשות הם יכלו לרכוש דירה בסכום של עד 750,000 ש"ח (40% הון עצמי, 60% משכנתא) וכעת הם יוכלו לרכוש דירות במחיר של עד 600,000 ש"ח (50% הון עצמי,50% משכנתא)

המשקיעים ממנים את המשכנתא באמצעות שכר הדירה שמשלם להם השוכר, לעומת האחרים שמשלמים את המשכנתא משכר עבודתם. אם המשקיע מאבד את מקום עבודתו, אין סכנה שהמשכנתא לא תשולם, לעומת המקרים האחרים.

לחלק מהמשקיעים יש נכסים נוספים. דרך נוספת שבה יוכלו להגדיל את ההון העצמי היא לשעבד את אותם הנכסים ולקבל עבורם מימון נוסף עבור השקעות נוספות. מבחינת המשקיע נכס כזה הוא מזומן שמוטמן בבלוקים "ולא עובד".

בסופו של דבר המשקיעים המתוחכמים ימצאו גם עכשיו את הדרך להרוויח, גם אם התנאים פחות נוחים מבעבר

רוצים להיות שכירים וטייקונים ?– לחצו כאן

לתכנית לווי המשקיעים         – לחצו כאן